特別股為具有「債券」特性的「股票」,
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,兼具股票的便利交易模式,
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,及債券固定息收特性。特別股股票股東通常不具備投票權,
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,但擁有優先分配公司盈餘的權力,
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,在公司清償資產時,
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,特別股股票股東請求清償的權利僅次於債權人,
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,優於普通股股東。在市場波動劇烈時,特別股並具備波動相對低,可分散風險,及創造穩定現金流的優勢,連股神巴菲特都納入資產配置。元大投信著眼特別股利基,推出「元大標普美國高息特別股ETF」(證券代號:00771,簡稱:元大US高息特別股),於4月15日起至19日展開盛大募集。 對於一般投資人,投資如何「降低風險」是致勝關鍵,面臨全球市場波動加劇,重大事件頻頻發生,傳統股債平衡投資已難以因應,包括2019年波動提高極可能為常態,若能加入特別股來調配投資組合,有機會降低整體組合的波動性,進而提高投資報酬率。元大投信研究團隊表示,元大US高息特別股ETF在特色上,還具備三大優勢:一是複製指數,投資標的透明;其次,指數化投資,分散單一持股風險;三是交易方式便利,交易成本低廉。指數標的上,元大US高息特別股ETF精選標普美國高收益特別股指數,其與其他金融資產的相關性低,適合納入個人投資組合,分散資產風險。特色一:複製指數,投資標的透明該基金主要追蹤標普美國高收益特別股指數的績效表現,為基金投資組合的管理目標。這檔基金中,持股組合高度透明,容易掌握,且指數提供者會定期或不定期公布基金的標的指數最新成分股組合,以及相關異動訊息,投資人透過許多公開資訊管道可取得詳細指數資料,輕鬆掌握投資效益。特色二:指數化投資,分散單一持股風險該基金所追蹤的標的指數,不但有一定的編製規則及成分股篩選機制,而且在定期檢視成分股表現之際,根據原則調整成分股,可免除投資人自行選股煩惱。風險部分,指數化投資具備持股分散特性,有效降低單一持股可能帶來的集中風險。特色三:交易方式便利,交易成本低廉元大US高息特別股ETF將在臺灣證券交易所上市,於證券交易營業日的交易時間,均可隨時買賣,相對於一般共同基金,一天只能買賣一次更加便利。費用上,ETF交易稅僅千分之一,與一般股票相比,基金交易費用相對低,有效節省成本效益。元大US高息特別股ETF精選標普美國高收益特別股指數,便提供更多元的投資選擇,包括該基金連結的指數與其他金融資產相關度低,適用個人投資組合,可將風險分散再分散,有助建立更廣泛的資產組合,而且透過一檔ETF,即參與海外高息的特別股市場,一舉雙收好標的。 經濟日報/提供 分享 facebook,