國泰證券在董事長朱士廷靈活領導下，
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，近年來，
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，最亮眼的首推複委託業績，
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，在2015年第3季起，
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，已躍居國內第一寶座，
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，快速成長的背後，
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，又與國泰證券近年在中國大陸、香港等地布局有關，將成為未來放眼全球市場的一大助力。朱士廷為因應多變的金融環境，自2011年起積極進行組織改造，有別於過去僅服務集團客戶的範疇，開始採行多元化的經營策略，在訂定業務策略、建構組織團隊、建立管理制度與企業文化再造等面向，皆有煥然一新的表現。其中成長最為快速的，首推複委託業績，目前下單國家已達27國、包括五大洲，可下單檔數達45萬檔、並在2015年第3季時，超越其他券商，成為國內第一。國泰證券的壯志，不僅僅湊足於目前的成績，大中華市場的布局動作，正在積極進行。為跨出國內市場，發展提供客戶多元服務的競爭優勢，2012年國泰證券首度與大陸海通證券簽訂業務合作備忘錄（MOU），雙方就經紀業務、新金融商品設計、研究資源、客戶財務規劃及諮詢顧問業務等方面進行經驗交流；2014年7月，並於上海設立國泰綜證（上海）投資諮詢有限公司，開辦大陸地區投資諮詢相關業務。2015年初，國泰證券正式跨足國際市場，宣布收購宏遠證券（香港）股權，9月並正式更名為國泰證券（香港）公司，日前並在香港中環皇后大道子公司所在地，盛大舉辦開業儀式，正式為國泰證券進入亞洲市場開啟新的扉頁。國泰證券持續穩健發展台灣各項業務，如今以香港為基地邁向國際，除有助於擴大業務商機，以服務更廣大的投資族群外，更完整了國泰金控在兩岸三地的布局。針對2016年即將開辦的深港通，也積極搶進，將藉由目前複委託業務打下的基礎，與國泰證券香港子公司的設立，提供多元的證券業務服務，進一步拓展大中華市場商機，逐步提升營運綜效，以增進台灣證券業在國際金融市場上的能見度。朱士廷指出，目前國泰證券的複委託量，已足以支應香港子公司初期的六成所需，另外的四成，香港子公司就必需與上海方面、以及香港當地開拓更多的期貨、債券等客源，未來還必需將此部分資金再引進台股，達成客戶多元化、深層化的目標，才會帶動國泰證券未來業務持續成長。引資開大門 給台股氧氣國內證券界經過營運壓力倍增的2015年，展望2016年，國泰證券董事長朱士廷指出，國內資本市場的發展，在「融資論」與「平台論」爭嚷多年後，若確定後者為未來發展策略，產、官、學界應共同攜手引進國際投資人，台股市場將進入另個快速成長階段。問：台股資本市場2015年如何評價？答：台股市場好不好，若以全球包括美國、日本、英國、香港、南韓等九個主要市場來比較，在成交值方面，近三年是倒數第三；以周轉率來看是倒數第一；本益比方面，也是倒數第一；總市值方面，則是倒數第二。國內資本市場競爭力逐漸較其它國家下滑，對企業、投資人的吸引流失，雖市場以證所稅問題，來看待此一現象，但這其實只占一部分而已，更多的原因是來自於國內產經大環境、台股結構等因素。量能低迷競爭力現警訊再由台股的信用交易來看，截至2015年前十月，占整體交易比重己落至21.8%的歷史低點，1，800餘億元的融資餘額則是七年來新低；IPO掛牌件數從2011年的80件腰斬至約40件，連帶台股近四年的日均量也低於十年平均水準，顯示台股過往傲視國際的吸引力，已出現警訊，值得有關機關重視。問：國內資本市場發展的隱憂為何？答：國內資本市場的問題，在「定位」方面須先釐清，已經出現成交量能、周轉率、本益比連連下滑的現象。目前浮現出三大隱憂，首先，即是近期國內半導體業面臨的紅色供應鏈威脅，例如，紫光集團則利用高本益比市場取得的資金，大舉併購國內企業，而且，雖此舉已引起主管機關、市場的重視，但預期未來這種併購的案件、速度，都會愈來愈多、愈快。問：國內資本市場目前發展停滯不前的解決之為何？答：觀察國內資本市場近年來的發展，「籌資論」與「平台論」一直爭執不下，是發展腳步落後其它主要市場的主因之一。擴大開放別怕外企競爭籌資論，就是國內資本市場的主要功能，是只為了國內企業來籌資、壯大自身競爭實力、再跨向國際舞台。平台論，就是國內資本市場為一個籌資平台，可以有本國企業、也有外資企業，甚至政策許可時，可以也可以考慮陸資企業加入此平台，另一方面，則是有國內、國際資金來共同參與此一平台，可以壯大國內企業，也提供有籌資意願的外國企業一個管道。問：如果國內資本市場發展欲朝向「平台」發展，優勢與好處為何？答：若是國內資本市場朝向平台發展，除了要引進許多國際優良的企業，甚至可以包括陸資企業，但另一方面，也需產、官、學等各界同步攜手，引進更多元化的國際投資人來台，例如，有關單位在東南亞、中東、歐美等地，擴大舉辦法說會等，國內重量級公司高層配合參與，自然會吸引更多的國際投資人、法人與會。獲利躍進ROE稱霸券商國泰證券近年在靈活的營運策略，包括衝刺複委託、電子下單、承銷、權證等業績快速發展，2015年前11月稅後淨利分別為4.9億元，已超越2014年全年水準，同時以年化股東報酬率（ROE）8.3%的佳績，蟬聯金控券商ROE冠軍，全年業績有機會創下新高紀錄。國泰證券2015年前11月經紀市占率為1.6%，較2014年同期1.4%，成長率達17%，並以淨增加值0.2%排名同業第一。值得注意的是，元大、凱基、富邦、永豐金與群益等大型券商，同期經紀市占率皆下滑，不排除是受到整體市場電子下單比重逐漸升高，實體營業據點成本漸增，部分以電子交易為主的中小型券商因此受惠所致。根據券商公會統計資料，2015年11月單月複委託整體成交金額為1，296億元，累計前11月成交金額為15，544億元，超越2014年全年14，492億元水準，顯示在市場動盪下，國人對海外投資熱度依然不減，其中，國泰證券前11月複委託成交金額為1，606億元，較2014年同期732億元相較，上升874億元，成長率達119%。在承銷方面，國泰證券2015年亦成功輔導聯亞光電、旭然、天母洋蔥上櫃，與翔宇生醫、前源科技、世界中心、雲品國際、創業家兄弟等企業掛牌興櫃。據Bloomberg資料指出，國泰證券2015年前11月累計IPO與SPO掛牌數達十件，排名本土券商第七名，總承銷額為36.1億元，成功在國內承銷業務市場占有一席之地。在權證業務方面，為配合主管機關推動權證相關業務，近年來國泰證券積極擴大權證發行規模，2015年前三季累計權證發行及流通檔數分別為977檔與638檔，分別較2014年同期成長51%與32%，目前發行規模已躍居國內權證發行商前十大。數位為王強打交易App國泰證券董事長朱士廷指出，國內證券業的發展，已由以往的「通路為王」，轉變為「數位為王」的時代，國泰證券未來也將以此為發展重點，在新的2016年，繼線上開戶App後，還將再推出重量級的App，以因應市場需求。國泰證券搭上線上開戶政策順風車，2015年陸續推出全台首支「線上開戶App」與「複委託App」，同時也可透過線上加開信用戶，除使投資人享有更便捷的證券服務外，也成功創造國泰證券在數位服務創新的優勢。國泰證券2015年前11月電子交易市占率為2.2%，較去年同期成長24%，統計目前已有超過八成客戶使用電子下單，顯示近年來在數位服務已深獲客戶肯定。而且為了處處都需要密碼的數位時代，密碼記憶時常造成投資人困擾，或者由於螢幕太小或外界干擾等因素，導致密碼輸入三次錯誤而被鎖住，讓投資人感到跳腳；新手投資人則是在使用電子交易前，會擔心遇到不懂憑證的功能、憑證過期、遺失或毀損等相關問題，而這些不便都有可能讓投資人對電子下單望之卻步。國泰證券為解決客戶的問題，即規劃於股票下單的「國泰樹精靈App」提供完整的線上密碼與憑證服務，客戶只要動動手指就可輕鬆完成密碼與憑證。朱士廷說，一切都是為了迎接數位為王的時代，所做的準備。除了在經紀、開戶、複委託方面有App，營業員未來可透過App即可以掌握所有客戶資料、動向外，未來還將在承銷再推出新款App，以行動辦公室的概念，即時為客戶提供最新市場資訊。，